Factoring
Kurzdefinition
Beim Factoring verkauft ein Unternehmen offene Forderungen an einen Factor und erhält dafür sofort liquide Mittel.
Ausführliche Erklärung
Factoring ist ein Finanzierungsinstrument, bei dem ein Unternehmen seine offenen Forderungen gegenüber Kunden an einen spezialisierten Finanzdienstleister, den Factor, verkauft und im Gegenzug den Großteil des Forderungswertes sofort ausgezahlt bekommt, meist abzüglich eines Sicherheitseinbehalts und einer Factoring-Gebühr. Der Factor übernimmt je nach Vertragsform auch das Ausfallrisiko der verkauften Forderung, dieses Element wird als Delkredere-Funktion bezeichnet, sowie oft das Mahnwesen und Inkasso gegenüber dem Endkunden.
Man unterscheidet vor allem echtes Factoring, bei dem der Factor das volle Ausfallrisiko trägt, und unechtes Factoring, bei dem das Unternehmen bei einem späteren Zahlungsausfall des Kunden weiterhin selbst haftet und der Verkauf eher einer Vorfinanzierung gegen Sicherheit entspricht. Für verkaufende Unternehmen bietet Factoring vor allem einen sofortigen Liquiditätsvorteil, da sie nicht auf das vollständige Zahlungsziel des Kunden warten müssen, sowie im Fall des echten Factorings eine Absicherung gegen Forderungsausfall. Die Kosten des Factorings bestehen aus einer Zinskomponente für die Vorfinanzierung sowie einer Gebühr für das übernommene Ausfallrisiko und den administrativen Aufwand des Factors.
Für wachstumsstarke Unternehmen mit hohem Forderungsbestand, etwa im B2B-Großhandel, ist Factoring eine gängige Alternative oder Ergänzung zum klassischen Bankkredit zur Finanzierung des Umlaufvermögens.
Beispiel
So sieht das in der Praxis aus
Ein Großhandelsunternehmen hat offene Kundenforderungen im Wert von 200.000 Euro mit einem Zahlungsziel von 60 Tagen und benötigt kurzfristig Liquidität für den Wareneinkauf. Es verkauft die Forderungen an einen Factor, der sofort 90 Prozent des Forderungswertes auszahlt und die restlichen 10 Prozent als Sicherheitseinbehalt zurückhält, bis die Kunden tatsächlich zahlen. Der Factor übernimmt zudem das Mahnwesen gegenüber den Kunden und trägt im Rahmen des echten Factorings das Ausfallrisiko.
Wo dir der Begriff begegnet
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Quellen und Stand
Zuletzt geprüft: 2026-09-26
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